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跟着PayPal“Mafia”投资:改造旧世界、拥抱新经济|硅谷对话北京

跟着PayPal“Mafia”投资:改造旧世界、拥抱新经济|硅谷对话北京

Xtecher 丨 行业洞察

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2017-08-31

Xtecher

Xtecher特稿作者

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西方神话中的独角兽形如白马,代表着高贵而稀有。在投资行业,活跃着一群擅长捕获独角兽的“PayPal Mafia”。

 

Facebook、YouTube、LinkedIn、Slide、Yelp、Digg、Palantir……一连串激动人心的名字,几乎涵盖了硅谷估值暴增的科技企业,令人惊讶的是,其背后的投资很多都出自于一个神秘的圈子。因为这个圈子的成员都来自PayPal,于是业界戏称他们为“PayPal Mafia(贝宝黑帮)”。

 

而现在,这个组织正在携手中国领先的金融科技企业宜信,共同投资打造一个新金融科技的王国:如果说大本营Paypal 代表着支付领域,Affirm是借贷,Addepar代表着财富管理,Palantir是金融信息和安全,此外还有Trumid等……围绕着大数据驱动和技术革新,一个暂新的金融科技时代正在到来。


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“Mafia”汇聚超级英雄 文化趋同又特立独行

 

彼得•泰尔( Peter Thiel)是Paypal的创始人,在获得法学博士并工作几年后,他认为自己更擅长的是投资而非法律,恰好这时马克斯•列夫琴(Max Levchin)有个新公司的创意,于是两个人相约在斯坦福大学附近的咖啡馆聊聊。就是这样一个看来随意的谋面,却改变了整个互联网金融的进程,直到出售给eBay前,PayPal的用户数超过2000万人,成为全球在线支付领域的龙头。

 

泰尔喜欢把自己的初创伙伴称为“PayPal Mafia”,后来PayPal被收购,重要员工陆续离职,但他们仍然保持着密切的关系,一起创建了多家投资公司,投资关系涵盖了近几年硅谷创投圈的大批企业,被誉为创业者的摇篮。

 

“Mafia”为何能投资的这么成功?原因可能要归结到他们有着共同又特立独行的文化。PayPal创建后,泰尔和列夫琴开始尝试招聘身边每一个人。泰尔回忆,“我们主要只招聘自己圈子的人,因为我们相似。例如我喜欢招聘斯坦福大学的好友,而列夫琴则招聘来自母校伊利诺斯大学的好友。”他们努力寻找特定类型的员工,标签就是勇于竞争、知识渊博和掌握多种语言,还有重要的一点,精通数学。最终PayPal的初始成员都有很强的共性。

 

另一方面,“Mafia”成员又是如此的与众不同,比如PayPal的“不开无必要之会”。这是由COO大卫•萨克斯(David Sacks)倡导的,在PayPal,一旦发现公司内部开会,萨克斯就会旁听三分钟,一旦觉得没有价值,可以立即中断会议。在这种文化的影响下,PayPal的管理节奏大大提高。“Mafia”强调的就是简单直接,这种文化使得他们日后在各个领域都能建立高效组织。

 

LinkedIn联合创始人、曾担任过PayPal高级副总裁的雷德•霍夫曼(Reid Hoffman)就是PayPal文化的坚定支持者,并把这种文化推广到了他所投资的每家公司,包括Facebook和 Digg。他认为,“PayPal到处都充斥着这样的声音,‘这是我的论点;这是我的看法’,而不是‘按照我的经验’,这使得组织时刻保持着竞争活力。”


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钢铁侠和美国队长的分裂

 

有竞争活力的另一面是往往会带来争执。如同漫威的超级英雄电影,在连续的胜利后,“Mafia”内部也开始有截然不同的观点,甚至对立。

 

2001年,现在无人不知的埃隆•马斯克(Elon Musk)带着他所建立的X.com加入PayPal,并成为了PayPal最大的股东,这意味着他成为“Mafia”的一员。

 

泰尔和马斯克都认为这是很好的合并,X.com是一家线上银行,与侧重于线上支付和安全保障的PayPal能够互补。但现实是PayPal的Mafia文化天生排斥传统银行,这次合并导致员工关系出现紧张,“当时,X.Com是银行气息很浓厚的一家公司“,X.com早期员工,Yelp联合创始人杰里米•斯托普尔曼认为,“所以X.com的很多人无法认同PayPal技术员式的、彼此具有攻击性的企业文化。”

 

斗争首先从彼得•泰尔辞职开始,马斯克在泰尔辞职后上台担任CEO。他一上任就决心重新整合公司,一项重要举措就是抛弃从PayPal创立就使用的Unix系统,换用微软平台,但彼得的合伙人、首席技术官列夫琴,却是Unix系统的拥趸。

 

这成为Mafia内部的分裂战争,且两边都是行业内公认的创业天才,如同钢铁侠与美国队长的对决。争斗最终的结果,是马斯克在去往澳大利亚度假的飞机上,遭到董事会的开除,他们把彼得•泰尔请回,重新担任PayPal的CEO。

 

“两家公司虽然合并了,但我、列夫琴和泰尔在心理上从没站在一条战线上”,离开PayPal六年后,马斯克在一次专访中表示,”泰尔的投资哲学很奇怪,与常人不同。从投资的角度看,他是个异类,而我是个正常人。”

 

转眼16年过去,马斯克已证明自己是这个星球上最出色的科技创业者之一,特斯拉已成为最大的电动汽车及太阳能公司,其2016年创立的地下隧道公司The Boring Company提供了目前最受关注的交通解决方案,Space X也已成功回收了运载火箭,火星移民计划被证明是可以商业化的,估值飞速成长。

 

但马斯克并没忘记在Mafia的日子,他们仍然会联合投出一些项目,比如喜剧片《感谢你抽烟》,仍然可以看到列夫琴、泰尔、萨克斯和马斯克的名字一同出现在制作人名单里。

 

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携手宜信拥抱金融科技革新

 

硅谷创投圈有个段子,如果有Paypal的人创业需要资金或建议,他就会给其他成员打电话,如果有人这两样都缺,那他就会给泰尔打电话。作为教父,泰尔曾经帮助其助理创建了旧金山最热门的新餐馆;他也曾为萨克斯的Geni.com投入150万美元启动资金,而在Geni.com的29名员工中,有5名来自PayPal。

 

列夫琴则投资了PayPal早期投资者斯科特•班尼斯特(Scott Bannister)创建的IronPort systems,这家公司现已被思科收购,价格为8.3亿美元;他还对Yelp投入100万美元的启动资金,目前担任这家网络公司的董事会主席。

 

泰尔和列夫琴正在领衔打造一个投资王国,其核心理念就是相信科技会让所以行业“升级”,甚至更极端一点,是认为科技能“革新”所有传统产业,其中金融科技就是他们切入的第一个市场。

 

这恰好与宜信的战略相符,且长期以来宜信一直和“PayPal Mafia”的成员有着合作。在彼得•泰尔的引荐之下,宜信新金融产业投资基金参与了Trumid的C轮融资,这家公司是专注于债券电子化的交易平台,成立于2014年6月,并在2015年10月获得了乔治•索罗斯和彼得•泰尔共3600万美元的融资。

 

宜信公司创始人、CEO唐宁也与列夫琴相识,二者在Ribbit基金(一只回报率很高的基金)峰会上相遇,之后列夫琴便邀请唐宁在2017年再次见面,双方准备就列夫琴创办的移动支付公司Affirm展开信用方面的合作。列夫琴创立了一家名为 HVF(Hard,valuable,fun) 的半实验室半孵化器机构,Affirm便是该机构发布的第一个项目,主打移动设备 (手机、平板电脑等) 上的购买支付,它要求用户用 Facebook 账号登录,然后Affirm垫付费用,在30天内消费者再付款就可以。

 

兰斯戴尔(Joe Lonsdale)也是“PayPal Mafia”的一员,尽管不是早期员工,但目前硅谷普遍认为他是一位非常有前景的的年轻人。他最初在PayPal只是一名实习生,离开PayPal后创建了独角兽数据公司Palantir,现在则是美国领先的财务管理公司Addepar和新生代投资公司8VC的创始人。

 

Addepar近期完成了1.4亿美元D轮融资,宜信新金融产业投资基金也参与了此轮投资,其他投资机构还包括兰斯戴尔的8VC和风险资本公司Valor Equity Partners。在过去不到一年半的时间,Addepar平台上的服务资产就已经从3000亿美金跃升到6500亿美金。

 

这个投资名单还在不断地扩展中…………

 

近几年,硅谷孕育出了众多创新企业,估值往往数倍增长,而“PayPal Mafia”成功捕获了其中的一大批,其背后的投资逻辑非常值得学习。9月24日至25日,以“创新的力量——金融科技3.0时代的驱动力”为主题的第四届“硅谷对话北京”论坛将首次登陆硅谷,届时大量“Mafia”成员和投资企业将在论坛上分享投资心得,共同探讨如何打破旧经济格局,营造金融科技新世界,对于刚刚开始步入股权投资时代的我们,无疑是绝佳的学习机会,现在报名,你还需要等什么呢?

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